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伦敦/米兰(路透社) - 瑞士食品集团雀巢(NESN.S)已同意以28亿美元的价格将其美国糖果业务以28亿美元的价格出售给意大利的费列罗,这标志着首席执行官马克施耐德首次大甩卖,并迈出了一小步走向更健康的产品

世界上最大的包装食品公司雀巢(Nestle)表示,该公司在美国市场的地位较弱,它将Hershey(HSY.N),Mars Inc和Lindt作为出售的理由

对于家族拥有的费列罗来说,现金交易为这家意大利公司提供了在这个关键市场快速建立规模的机会,去年该公司已经完成了另外两笔交易

据Euromonitor International称,Nutella传播和Ferrero Rocher果仁糖的制造商将成为美国和全球第三大巧克力公司

对于19世纪80年代首次销售牛奶巧克力的雀巢公司来说,消费者从垃圾和含糖食品转向导致瑞士公司专注于“营养,健康和保健”,尽管该公司表示其致力于其非美国糖果业务

然而,银行家和分析师推测它可以处置其他弱势品牌,甚至可以通过与最近在冰淇淋中建立合资企业来完全放弃糖果

一位银行家表示,在美国拥有雀巢KitKat品牌的好时将成为明显的合作伙伴

周二的交易仅占雀巢销售额的1%左右,但这也是首席执行官施奈德(Schneider)的一次大规模改组的一部分

施奈德是一名医疗行业资深人士

施耐德的任务是加速雀巢在跨国食品公司日益艰难的环境中的增长战略,因为增长放缓以及来自利基新贵品牌的竞争加剧

雀巢公司的大众市场巧克力棒,如BabyRuth,Butterfinger和Crunch,多年来一直表现不佳,因为消费者已转向更健康的零食,如水果棒和Lindt(LISN.S)等优质巧克力品牌

雀巢上周表示,它正在出售澳大利亚巧克力棒Violet Crumble

在上个月同意购买维生素制造商Atrium Innovations后,该公司正在扩大消费者健康,竞购德国默克(MRCG.DE)出售的维生素和补品业务

“资产转换很有意义,”Vontobel分析师Jean-Philippe Bertschy谈到了美国巧克力和维生素的转变

“在财务方面,你正走出疲软的业务,并进入一个增长强劲,利润率较高的市场

雀巢为Atrium支付了23亿美元,其年销售额约为7亿美元

巧克力业务以28亿美元的价格出售,销售额约为9亿美元

Liberum分析师罗伯特·沃尔德施密特(Robert Waldschmidt)估计,该交易是利息,税收,折旧和摊销前利润的约20.7倍的倍数,他表示“感觉就像是一个顶级的倍数”

Waldschmidt指出最近出售的Reckitt Benckiser(RB.L)食品业务的利润率较高,为EBITDA的20.3倍

第三点是美国的对冲基金,该基金已经推动雀巢提高回报率,但并未立即发表评论

根据Euromonitor的数据,美国占全球巧克力市场近19%的零售价值1023亿美元

人们越来越多地选择更昂贵的零食来提振市场价值,但其他替代品的普及使得销量受到拖累

雀巢近年来已经失去了市场份额,因为像Kind这样的初创品牌迅速增长

即使Lindt,其Lindor巧克力球具有高价,也感受到了痛苦,周二报道2017年有机销售仅增长3.7%,低于长期目标6%至8%

北美地区的销售额下降了1.6%

瑞士信贷(Credit Suisse)和拉扎德(Lazard)为费雷罗提供咨询服务,戴维斯波尔克(Davis Polk)和沃德韦尔(Wardwell)担任法律顾问

Silke Koltrowitz和John Miller在苏黎世和Svea Herbst-Bayliss在波士顿的补充报道; Martinne Geller在伦敦的报道;由David Goodman和Alexander Smith编辑