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东京(路透社) - 东芝公司(6502.T)不太可能通过其自行规定的截止日期8月31日封锁期待已久的173亿美元出售其内存芯片部门的交易,因为周三的最后一分钟提议让高管比较竞争对手提供数小时的服务

以下是关于长期销售的关键问题和答案,为什么延迟很重要以及接下来会发生什么

问:什么,东芝,内存芯片销售

A.包括Western Digital(WDC.O),美国私募股权公司KKR&Co(KKR.N),国家支持的日本创新网络和日本开发银行在内的财团提供约1.9万亿日元(173亿美元)据知情人士透露,东芝是芯片业务

双方正在进行最后阶段的讨论,并打算在周四宣布达成协议,届时东芝董事会将举行会议

但他们尚未达成协议

与包括私募股权公司贝恩资本和韩国芯片制造商SK海力士(000660.KS)在内的另一个竞标集团早些时候的谈判破裂后,西部数据公司投资东芝,这是一家主要的芯片工厂,并在法庭上捍卫其权利同意任何销售

知情人士周三晚间表示,贝恩已将其报价修改为2万亿日元,其中包括科技巨头Apple(AAPL.O)的投资

问:为什么东芝需要出售芯片单元,为什么它本周想要达成协议

答:东芝一直试图出售该部门数月,试图偿还债务,并承担与美国核军队西屋公司有关的超过60亿美元负债的影响

东芝希望在3月底的财政年度结束销售,以确保它连续第二年没有报告负净值或负债超过资产

这可能会导致东京证券交易所退市

这对已经受伤的股东来说将是一个巨大的打击,并使东芝更难以筹集资金

鉴于监管部门批准可能需要数月,该公司一直希望在8月底达成协议,以确保能够及时完成销售

问:西部数据集团提供什么

据消息人士称,该财团提供约1.9万亿日元,美国公司通过可转换债券发行1500亿日元

消息人士称,KKR和两家日本基金将分别提供3000亿日元,合计9000亿日元

消息人士表示,包括三井住友银行和瑞穗银行在内的东芝银行也将提供约7000亿日元贷款,其他日本公司也将投资约500亿日元,以确保国内公司持有60%的股份

他们表示,预计东芝还将保留1000亿日元的股份

问:什么是竞争对手

A.贝恩领导的财团已经提出价值约180亿美元的修订​​报价,引入苹果公司以帮助提高收购价

其中一位消息人士称,贝恩和韩国芯片制造商SK海力士(000660.KS)将负责1.1万亿日元,而苹果将提供高达4000亿日元,而日本银行将提供约6000亿日元的支持

消息人士称,该提案还要求东芝参与此项交易,投资2000亿日元

消息人士称,贝恩将邀请国家支持的投资者 - 日本创新网络(INCJ)和日本开发银行(DBJ),只有在西部数据的任何仲裁得到解决后才能投资该业务

问:有任何反托拉斯问题吗

答:西部数据正在寻求通过可转换债券提供资金来避免监管机构的担忧,避免预先获得股权

在竞争对手中,同行SK海力士也将通过融资参与竞争

但一些分析师警告说,这并不意味着监管机构会给它一个简单的通行证

问:为什么要避免退市

答:退市会使东芝从市场或银行筹集资金的能力变得复杂化

由于2015年的丑闻,东芝已被禁止发行股票

这将是十多年来日本首次大规模除名;在隐藏的损失丑闻之后,即使是相机制造商奥林巴斯在2012年也避免了一次

Makiko Yamazaki报道; Ritsuko Ando写作;由Neil Fullick编辑